handelsbeholdning

6) et instituts »handelsbeholdning«:

a) de positioner i finansielle instrumenter, som et institut indehaver for egen regning med henblik paa videresalg, og/eller som instituttet tager for paa kort sigt at faa fordel af faktiske og/eller forventede forskelle mellem koebs- og salgspriser eller af andre pris- og renteaendringer, og positioner i finansielle instrumenter, der skyldes matched principal broking, eller positioner, der tages for at afdaekke andre dele af handelsbeholdningen, og

b) engagementer, der skyldes uafviklede transaktioner, free deliveries og afledte instrumenter, der handles OTC, som omhandlet i bilag II, punkt 1, 2, 3 og 5, engagementer, der skyldes genkoebsaftaler og udlaan af vaerdipapirer, der er baseret paa vaerdipapirer, som indgaar i handelsbeholdningen i henhold til litra a), som omhandlet i bilag II, punkt 4, og under forudsaetning af, at de kompetente myndigheder giver tilladelse hertil, engagementer, der skyldes omvendte genkoebsaftaler og indlaan af vaerdipapirer, beskrevet i samme punkt, der opfylder enten betingelserne i nr. i), ii), iii) og v) eller betingelserne i nr. iv) og v) nedenfor:

i) engagementerne vaerdiansaettes dagligt til markedsvaerdi efter fremgangsmaaderne i bilag II

ii) sikkerheden justeres for at tage hensyn til vaesentlige aendringer i vaerdien af de vaerdipapirer, der indgaar i den paagaeldende aftale eller transaktion, i overensstemmelse med en regel, der kan accepteres af de kompetente myndigheder

iii) aftalen eller transaktionen giver mulighed for, at instituttets fordringer automatisk og oejeblikkeligt bliver udlignet med medkontrahentens fordringer, saafremt sidstnaevnte misligholder

iv) der er tale om en aftale eller en transaktion mellem markedsdeltagere

v) de paagaeldende aftaler og transaktioner er begraenset til en accepteret og passende anvendelse heraf, saaledes at kunstige transaktioner, herunder isaer ikke-kortsigtede, er udelukket, og

c) engagementer i form af kurtage, provision, rente, dividende og margin vedroerende boershandlede afledte instrumenter, som er direkte knyttet til poster i handelsbeholdningen som omhandlet i punkt 6 i bilag II.

Saerlige poster i handelsbeholdningen skal medtages eller udelukkes derfra i overensstemmelse med objektive fremgangsmaader, herunder i givet fald bogfoeringsprincipperne i det paagaeldende institut, idet de kompetente myndigheder foerer tilsyn med disse procedurer og deres konsekvente anvendelse